A股早盘维持窄幅震荡走势，午后发力拉升，小盘股较为活跃；港股强势上扬，恒生指数涨近1%，恒生科技指数涨超1.5%。

具体来看，沪指盘中震荡上扬，午后走高；深证成指、创业板指午后止跌回升，科创50、中证2000指数等涨超1%。截至收盘，沪指涨0.66%报3583.31点，深证成指涨0.46%报11041.56点，创业板指涨0.5%报2334.32点，科创50指数涨1.22%，沪深北三市合计成交15184亿元，较此前一日减少逾1000亿元。

场内近3900股飘红，军工板块爆发，北方长龙、长城军工涨停创出历史新高，爱乐达、恒宇信通均涨停；工业母机概念活跃，华东数控、国机精工、夏厦精密等涨停；人形机器人概念拉升，浙江荣泰涨停创历史新高，五洲新春、能科科技等均涨停；半导体板块上扬，东芯股份20%涨停，芯导科技、芯原股份涨超10%。

港股方面，英诺赛科大涨超30%，山东黄金涨超10%，华虹半导体涨近9%，老铺黄金涨超6%。

军工板块爆发

军工板块盘中大幅拉升，个股掀涨停潮。截至收盘，北方长龙、爱乐达、恒宇信通、科思科技等20%涨停，新光光电涨超13%，长城军工涨停再创历史新高。

机构表示，当前，“十四五”规划已步入收官冲刺阶段，八一建军节、“九三”阅兵等多重时间坐标的叠加，正推动军工板块迎来前所未有的格局重塑。

兴证策略团队指出，当前军工板块拥挤度仍在中等水平，是成长主线中位置合适、值得配置的细分领域。作为国家战略部署受益品种，军工板块在未来一段时间有望受到阅兵+“五年规划”会议的双重催化：一方面，参考历史经验，阅兵等事件将对军工行情构成重要催化。另一方面，即将召开的“五年规划”会议也有望对军工板块行情构成较大提振。

同时，对内“五年计划”交界节点叠加对外全球竞争力提升，军工行业新一轮订单释放的预期正在增强，是本轮军工基本面持续改善的长期逻辑支撑。对外，当前世界面临百年未有之大变局，全球军备竞赛拉开帷幕。随着我国武器在世界持续展现强大竞争力，中国在国际军贸中的市场空间有望进一步打开。

人形机器人概念活跃

人形机器人概念再度活跃，截至收盘，星云股份涨近15%，日盈电子涨停斩获两连板，夏厦精密、五洲新春、浙江荣泰、能科科技等均涨停；兆丰股份涨超9%，盘中逼近历史新高。

行业方面，特斯拉CEO马斯克近日透露，目前第三版擎天柱的设计已适配量产；京东近日正式成立智能机器人事业部，在具身智能领域的战略布局持续深化，后续，2025世界机器人大会将于8月8日举办，世界人形机器人运动会将于8月14日开幕，有望持续拉动板块热度。

民生证券指出，全年来看，客户维度：机器人长期Beta看T链，马斯克表示今年目标生产数百台OptimusV3原型机，5年内能够达到百万台量级，特斯拉新进展可以期待；产品维度：关注边际变化最大的硬件环节。马斯克表示OptimusV3进行了全新设计，潜在变化大的环节包括灵巧手传动方案、触觉传感器构型、类RV对髋部、肩部谐波的替代、轻量化以塑代钢、万向节替代关节轴承等；资本维度：宇树科技已开启上市辅导，头部国产人形机器人主机厂的证券化进程不断加速，正在成为板块情绪全新催化剂。

半导体板块拉升

半导体板块盘中震荡走高，截至收盘，东芯股份20%涨停，芯导科技、芯原股份涨超10%，长光华芯涨逾9%，华虹公司涨超7%，盘中创出新高。

港股方面，华虹半导体涨近9%，中芯国际涨近3%。

湘财证券指出，AI大模型的破圈及AI智能眼镜、AI手机等设备市占率的提升，带动端侧AI算力的需求上行，驱动高性能以太网交换机、先进存储产品、GPU及边缘计算、端侧算力芯片等多种半导体硬件的市场需求稳步增长。传统消费电子领域，智能手机、PC及IOT板块弱复苏态势延续，叠加国产化替代仍为大势所趋，具有自主可控能力的半导体企业有望持续受益。

校对：廖胜超